【提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）】
① 全天 #日本 股市因昭和日休市一日；

② 15:00 #欧洲 #央行 执委Piero Cipollone在总部德国法兰克福一场活动上致欢迎词，活动主题为“金融与贸易破碎性： #风险 与政策替代”， #英国 央行将参加该活动；

③ 17:00 欧元区4月经济景气指数；

④ 17:40 英国央行副行长Dave Ramsden在创新金融全球峰会上讲话；

⑤ #美股 盘前 辉瑞制药、霍尼韦尔等发布业绩报告；

⑥ 20:30 #美国 3月商品贸易帐；

⑦ 21:00 美国2月FHFA房价指数和S&P/CS20座大城市房价指数；

⑧ 22:00 美国3月JOLTS职位空缺、4月谘商会消费者信心指数，欧洲央行管委霍尔茨曼讲话；

⑨ 00:30 瑞士央行副行长Martin在日内瓦讲话；

⑩ 次日02:00 欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy讲话；

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【提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）】
① 全天 #日本 股市因昭和日休市一日；

② 10:05 澳洲联储助理主席Kent讲话；

③ 15:00 #欧洲 #央行 执委Piero Cipollone在总部德国法兰克福一场活动上致欢迎词，活动主题为“金融与贸易破碎性： #风险 与政策替代”， #英国 央行将参加该活动；

④ 17:00 欧元区4月经济景气指数；

⑤ 17:40 英国央行副行长Dave Ramsden在创新金融全球峰会上讲话；

⑥ #美股 盘前 辉瑞制药、霍尼韦尔等发布业绩报告；

⑦ 20:30 #美国 3月商品贸易帐；

⑧ 21:00 美国2月FHFA房价指数和S&P/CS20座大城市房价指数；

⑨ 22:00 美国3月JOLTS职位空缺、4月谘商会消费者信心指数，欧洲央行管委霍尔茨曼讲话；

⑩ 00:30 瑞士央行副行长Martin在日内瓦讲话；

⑪ 次日02:00 欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy讲话；

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【稳就业稳经济五方面若干举措将成熟一项出台一项】国家发展改革委副主任赵辰昕4月28日在国新办举行的新闻发布会上介绍，稳就业稳经济推动高质量发展的若干举措包括五方面内容。在支持就业方面，主要包括鼓励企业积极稳定就业、加大职业技能培训力度、扩大以工代赈等支持、加强就业公共服务等举措；在稳定外贸发展方面，主要包括一业一策、一企一策加大支持力度，帮助出口企业规避 #风险 ，扩大服务产品“出海”，鼓励外资企业境内再投资等举措；在促进消费方面，主要包括扩大服务消费，强化失能老年人照护，推动汽车消费扩容，构建技能导向的薪酬分配制度等举措；在积极扩大有效投资方面，主要包括完善消费基础设施、大力提振民间投资积极性、设立新型政策性金融工具等举措；在营造稳定发展的良好环境方面，主要包括持续稳定和活跃资本市场、持续巩固房地产市场稳定态势、加大对实体经济的金融支持等举措。以上这些政策都注重突出针对性和可操作性，注重增强企业和群众的获得感，将成熟一项、出台一项。（新华社）

【华尔街见闻早餐 | 2025年4月28日】
中共中央政治局会议：统筹国内经济工作和国际经贸斗争，根据形势变化及时推出增量储备政策。

中国一季度规模以上工业企业利润由降转增，同比增长0.8%。

中国六部门：下调离境退税起退点至200元，现金退税限额上调至2万元。

国家市场监管总局：长和港口交易各方不得采取任何方式规避反垄断审查。

今年核电项目开闸，国常会核准10台新机组，拉动超2000亿投资。

#特朗普 ：谈成200份协议，美日协议“非常接近”，关税不太可能再暂缓90天。

#美联储 金融稳定报告：多种资产估值处高位，美债收益率高企，贸易升至头号 #风险 。

俄方称 #普京 与美特使确认，俄愿无先决条件与乌谈判，双方讨论了恢复俄乌直接谈判的可能性。

#泽连斯基 公布与特朗普会晤细节，强调实现全面、无条件停火。

美伊第三轮间接会谈结束， #伊朗 会后称双方仍存在分歧；媒体称特朗普表示愿与哈梅内伊或佩泽希齐扬会面。

印巴周四晚在克什米尔实控线附近小规模交火，巴防长发出“全面战争”警告；地缘冲突升级，周五印度股债汇三杀。

提醒：周一中国国新办将就稳就业稳经济推动高质量发展政策措施有关情况举行发布会。

【商务部等6部门：下调离境退税起退点，优化离境退税支付服务】
《商务部等6部门关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知》提出，境外旅客同日同店购买退税物品金额达到200元人民币，且符合其他相关规定的，可以申请办理离境退税。将现金退税限额上调至20000元人民币。推动退税代理机构与支付机构、清算机构等加强合作，在 #风险 可控的前提下，通过移动支付、银行卡、现金等多种方式提供退税服务，更好满足境外旅客多样化支付服务需求。

【潘功胜：近期 #美国 滥施关税，严重侵犯各国正当权益，严重损害以规则为基础的多边治理体制】
中国人民银行行长潘功胜出席第51届国际货币与金融委员会会议。潘功胜指出，当前全球经济增长动能偏弱，下行 #风险 突出。近期美国滥施关税，严重侵犯各国正当权益，严重损害以规则为基础的多边治理体制，严重冲击全球经济秩序，破坏全球经济长期稳定增长；同时也引发全球金融市场剧烈波动，发达经济体尤为严重。这对全球金融稳定造成威胁，对新兴市场经济体和发展中国家构成严峻挑战。

【 #欧洲 为首的外国投资者3月初以来抛售630亿美元 #美股 ，高盛：这还不足为虑】
自3月初以来，外国投资者已悄悄撤出630亿美元 #美国 股市，高盛表示，最大的卖家在欧洲。尽管其他地区稳步买入，但这种撤资行为令人担忧。原因何在？因为到2025年，外国投资者持有的美国股市总份额将达到创纪录的18%。这可不是一笔小数目——这种 #风险 敞口，即使稍微逆转，也可能撼动整个股市的估值。高盛的查韦斯（Daniel Chavez）和他的团队目前还没有称之为恐慌，但他们正在关注。

【财政部部长蓝佛安：中国将采取更加积极有为的宏观政策，推动实现全年预期增长目标】
2025年4月24日，世界银行在 #美国 华盛顿举行发展委员会第111次会议，审议通过了《就业：通往繁荣之路》报告。财政部部长、世行中国理事蓝佛安与会并发言，财政部副部长、世行中国副理事廖岷陪同参会。 蓝佛安表示，当前，贸易保护政策为全球减贫与发展事业带来了巨大 #风险 。中方呼吁世行等国际组织倡导非歧视原则、自由贸易原则等，共同维护开放合作的国际环境。

蓝佛安指出，中国是全球经济一体化的受益者也是贡献者，近年来中国对全球经济增长的贡献率保持在30%左右。在当前复杂外部环境下，中国将采取更加积极有为的宏观政策，推动实现全年预期增长目标，继续为全球经济带来稳定和动力。中国坚持改革开放的基本国策，已对所有建交的最不发达国家产品给予零关税待遇，并愿进一步敞开大门，与全球共享中国的超大规模市场，实现互利共赢。（财政部网站）

#美联储 发布金融稳定性报告，挂出与资产估值压力相关的 #风险 。

【中证协修订发布《证券公司金融工具估值指引》《非上市公司股权估值指引》《证券公司金融工具减值指引》】
《证券公司金融工具估值指引》主要修订内容包括：一是强化要求，提高金融工具估值频率，增加证券公司使用第三方估值数据相关要求，确保估值结果的准确性和可靠性。二是完善估值方法，调整固定收益品种估值方法，主要依据第三方估值机构提供的估值价格数据进行估值。根据近年市场情况，增加未公开提供估值数据的固定收益品种及 #风险 债券的估值方法。完善相关估值条款，补充有明确限售期的未上市股票、资产管理产品穿透估值、交易所交易不活跃的衍生品的估值条款，加强估值指导。降低成本作为公允价值恰当估计的级次，细化非交易所衍生品估值方法，进一步完善行业金融工具估值方法，提高金融工具估值质量。

【2025年全国贸易摩擦应对工作会议在京召开：要坚定信心、保持定力、讲究策略】
4月24-25日，2025年全国贸易摩擦应对工作会议在京召开。会议指出，当前我国贸易摩擦进入高强度阶段，面对困难挑战，要坚定信心、保持定力、讲究策略，在危机中育新机，于变局中开新局。要提高政治站位，坚持系统观念，增强底线思维和极限思维，着力防范化解贸易 #风险 ，为贸易高质量发展做出新贡献。（商务部网站）

【中共中央政治局会议：加快构建房地产发展新模式 持续巩固房地产市场稳定态势】
中共中央政治局4月25日召开会议，会议指出，要持续用力防范化解重点领域 #风险 。继续实施地方政府一揽子化债政策，加快解决地方政府拖欠企业账款问题。加力实施城市更新行动，有力有序推进城中村和危旧房改造。加快构建房地产发展新模式，加大高品质住房供给，优化存量商品房收购政策，持续巩固房地产市场稳定态势。持续稳定和活跃资本市场。（新华社）

#欧洲 #央行 管委Rehn：欧洲央行不应排除更大幅度降息的可能性。

经济 #风险 开始显现。

我们必须保持充分的行动自由，灵活应对。

暂停降息几乎没有好的理由。

国防支出对中期通胀的影响不大。

【七部门：开展“人工智能赋能医药全产业链”应用试点】
工业和信息化部等七部门发布关于印发《医药工业数智化转型实施方案（2025—2030年）》的通知。其中提出，深化人工智能赋能应用。支持相关单位建立医药大模型创新平台，协同开展医药大模型技术产品研发、监管科学研究等，强化标准规范、科技伦理、应用安全和 #风险 管理等规则建设。开展“人工智能赋能医药全产业链”应用试点，鼓励龙头医药企业与医疗机构、科研院所、上下游企业、大用户等组成联合体，面向医药全产业链形成一批效果显著的标志性应用场景。鼓励各地建设医药人工智能领域概念验证、中试验证、共性技术、知识产权运营、开源社区等公共服务平台。

【 #特斯拉 一季度业绩报告+电话会要点总结：将销量下滑甩锅给破坏行为和敌意】
1、第一季度调整后每股收益和营收低于预期，汽车交付量下滑，包括CyberTruck在内的车型交付量下降24%。将在第二季度重新审视2025年的增长前景，新车有望在上半年投产。

2、政治情绪被视为 #风险 ，破坏行为和敌意是导致第一季度销量下滑的部分原因。

3、 #特朗普 的贸易政策在投资者业绩报告中占据显著位置。

4、 #马斯克 表示，未来大多数人不会买车，5月份将很大程度上从总统特朗普的政府效率部（DOGE）“顾问”抽身——将把更多精力投入公司治理。

5、Powerwall部署量首次超过1千兆瓦时。

6、业绩报告发布后，分析师电话会议结束后，特斯拉盘后涨5.28%，暂报250.53美元。

#美联储 理事Adriana Kugler：如果通胀 #风险 仍然存在，就业保持稳定，FOMC将按兵不动。

长期通胀预期在极大程度上被锚定。

关税可能会对价格构成上行风险。

金融条件趋紧，可能会影响到（经济）增速。

通胀面临上行风险，就业面临下行风险。

对于经济变故，当前政策是准备就绪的。

【亚洲最大黄金ETF首次日交易量突破100亿元】
亚洲最大黄金ETF——华安黄金ETF(518880)首次实现日交易量突破100亿元，高达120亿元。华安黄金ETF #基金 经理许之彦表示，金价快速上涨也带来较大短期波动 #风险 ，提请投资者评估自身风险能力，建议定投定额，不要简单盲目追高，采用配置思维中长期做好投资。（证券时报）

【国家外汇管理局：坚决对市场顺周期行为进行纠偏，防止汇率超调 #风险 】
国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌就2025年一季度外汇收支形势答记者问：下一步，外汇管理部门将持续强化外汇形势监测，保持汇率弹性，有效发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能，同时不断丰富跨境资金流动宏观审慎管理工具箱，坚决对市场顺周期行为进行纠偏，防止汇率超调风险，防范跨境资金异常流动风险，维护国家经济金融安全。

【上交所召开私募机构座谈会】4月21日上海证券交易所召开专题座谈会，与10余家头部私募机构代表深入交流，充分听取意见建议。与会机构表示，近期 #美国 通过关税政策构筑贸易壁垒，引发全球 #风险 资产剧烈波动。在党中央坚强领导和有力部署下，稳市政策密集出台，中央汇金等中国版“平准 #基金 ”在关键时刻加大稳市力度，各市场主体纷纷响应自发回购增持，合力推动股市企稳回升。关税短期冲击不改中国资本市场长期向好趋势，充足的宏观政策调节工具、广阔的内需市场、引领产业发展的新兴科技和具备韧性的供应链体系为资本市场平稳向好提供重要经济基本面支撑。新“国九条”“科创板八条”“并购六条”等落地实施，上市公司积极分红回购，持续加大股东回报，中国股市长期投资价值持续提升。与会机构认为，当前中国资产估值处于相对较低水平，随着国内经济结构优化、政策利好和关税冲击下全球资金再平衡，中国资产具备显著的估值修复和提升潜力，将坚定持有中国优质资产，树牢“长期、理性、价值”投资理念，共同维护资本市场平稳运行。

【减重版司美格鲁肽中国说明书更新，纳入心血管获益结果】
从诺和诺德了解到，中国国家药品监督管理局（NMPA）批准更新诺和盈（减重版司美格鲁肽2.4mg）的说明书。此次更新基于SELECT（司美格鲁肽在超重或肥胖患者中的心血管结局试验）的主要结果：在超重或肥胖且已确诊心血管疾病不伴有糖尿病的成人患者中，诺和盈可降低主要不良心血管事件（MACE，包括心血管死亡、非致死性心肌梗死、非致死性卒中）发生 #风险 达20%。（澎湃）